2020年在疫情的影響下，國(guó)內(nèi)融資環(huán)境相對(duì)寬松，但隨著償債高峰期的到來(lái)，房企債務(wù)壓力仍面臨考驗(yàn)。近期，海外疫情的部分緩解使得融資窗口期再次到來(lái)。

8月6日早間，禹洲集團(tuán)、新城發(fā)展、華南城、建業(yè)地產(chǎn)4家房企披露美元融資計(jì)劃，規(guī)模合計(jì)10.5億美元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月以來(lái)，已有寶龍地產(chǎn)、合景泰富、中南建設(shè)等8家房企發(fā)布海外融資，金額合計(jì)17.6億美元。據(jù)公告顯示，上述海外融資所得款項(xiàng)均用于償還現(xiàn)有債務(wù)、一般企業(yè)用途等。

從發(fā)行規(guī)模來(lái)看，禹洲集團(tuán)、建業(yè)地產(chǎn)的規(guī)模均為3億美元票據(jù);其次為新城發(fā)展。

從利率方面來(lái)看，8筆境外美元融資中，有2筆融資成本超過(guò)10%，分別為匯景控股12.5%、華南城11.5%;此外，中南建設(shè)2億美元融資利率達(dá)9%。

據(jù)中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美元融資在一季度井噴后，4-5月房企融資銳減，6-7月開(kāi)始逐漸恢復(fù)。截止8月6日，2020年房企海外美元融資142筆金額達(dá)452億美元，相比2019年同期的163筆543億美元下降16.7%。

其中，6月單月美元債融資額達(dá)63.3億美元，7月房企海外融資繼續(xù)上漲，融資達(dá)27筆73.4億美元。

此外，于7月末，碧桂園公告兩筆美元票據(jù)，合計(jì)發(fā)行規(guī)模10億美元。其中包括2026年到期的5億美元票據(jù)，利率4.20%;2030年到期的5億美元票據(jù)，利率4.80%。所得款項(xiàng)凈額將用于現(xiàn)有中長(zhǎng)期境外債務(wù)再融資。

融創(chuàng)中國(guó)7月30日公告稱(chēng)，擬發(fā)行5億美元票據(jù)，票面利率6.65%，將于2024年到期。所得款項(xiàng)凈額將用于現(xiàn)有債務(wù)再融資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月融創(chuàng)境外發(fā)債達(dá)15億美元。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，當(dāng)下企業(yè)融資成本分化嚴(yán)重，部分企業(yè)融資成本低于6%，而也有企業(yè)融資成本超過(guò)10%。最近房企明顯更加關(guān)注資金鏈的安全，大部分房企為了應(yīng)對(duì)未來(lái)可能的市場(chǎng)變化，加快儲(chǔ)備資金。

諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心分析師陳霄表示，目前整體融資環(huán)境相對(duì)樂(lè)觀，對(duì)于房企來(lái)說(shuō)是一個(gè)融資窗口期。有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，除了下半年償債高峰期因素外，趁著最后的窗口期抓緊發(fā)債融資是房企頻頻發(fā)力的原因之一。

貝殼研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年前7月融資規(guī)模占比2019年全年62.5%，隨著下半年到期債務(wù)高峰的到來(lái)，預(yù)計(jì)房企融資需求將持續(xù)增加，2020全年房企融資規(guī)模或?qū)⒊?019年水平。而從現(xiàn)有債券規(guī)模統(tǒng)計(jì)看，自2020年8月到2021年上半年有4個(gè)單月到期規(guī)模超千億，房企償債壓力不斷增強(qiáng)，發(fā)債需求將長(zhǎng)期保持高位。

關(guān)鍵詞： 房企