集微網(wǎng)消息 2月14日，據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布最新電視顯示面板和OEM 情報(bào)服務(wù)，預(yù)期液晶電視制造商采購(gòu)訂單將從第二季起回升，年度采購(gòu)計(jì)劃也可望增長(zhǎng)8%，并主力集中在50 寸以上產(chǎn)品。

Omdia指出，韓國(guó)和中國(guó)的全球一級(jí)電視制造商期待已久的液晶電視面板需求復(fù)蘇指日可待，估今年第二季出貨將出現(xiàn)年增19% 的強(qiáng)勢(shì)反彈，而50 寸和更大尺寸為主的屏幕訂單將達(dá)到1.614 億臺(tái)或年增率8%，若相關(guān)采購(gòu)計(jì)劃得以實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)將恢復(fù)到2020 年采購(gòu)高峰，并較過(guò)去四年的平均水準(zhǔn)高出3%。

隨著強(qiáng)勁的市場(chǎng)成長(zhǎng)，三星電子和LG電子開(kāi)始積極規(guī)劃2023年的采購(gòu)計(jì)劃，2023年的面板需求可能會(huì)從2022年創(chuàng)下的14年新低開(kāi)始逐增，年增率有望達(dá)22%。

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同時(shí)，中國(guó)大陸市場(chǎng)的重新開(kāi)放使得大陸一級(jí)電視制造商得以把握并增加其在全球市場(chǎng)、特別是北美地區(qū)的市占率，在2022年第3季至第4季的面板采購(gòu)量創(chuàng)下新高，進(jìn)而完成更大規(guī)模的電視生產(chǎn)計(jì)劃。

Omdia 顯示面板研究業(yè)務(wù)首席分析師Deborah Yang 表示，中國(guó)電視制造商傾向在供過(guò)于求的市場(chǎng)上，戰(zhàn)略性地提供更多低價(jià)面板，以確保品牌自身和代工廠商(OEM) 皆能把握商機(jī)，因此推測(cè)今年中國(guó)廠商仍將增加其采購(gòu)量，盡管今年第一季需求相對(duì)疲軟，但第二季需求開(kāi)始上升、下半年則可望出現(xiàn)季節(jié)性需求高峰。

而在供應(yīng)方面，由于韓國(guó)液晶電視面板產(chǎn)能進(jìn)一步重組，預(yù)計(jì)2023年，三星顯示和LGD的液晶電視面板供應(yīng)量將比2022年下降1400萬(wàn)片。其中，2023年，LGD液晶面板的產(chǎn)能目標(biāo)將從原計(jì)劃的1200萬(wàn)片減少為700萬(wàn)片。三星顯示由于2022年已經(jīng)完全停止了韓國(guó)液晶電視面板的生產(chǎn)，除了清空2022年的一些面板庫(kù)存，三星顯示將不再出貨液晶電視面板。

國(guó)內(nèi)面板廠方面，由于經(jīng)濟(jì)不確定性和終端市場(chǎng)需求停滯，大多數(shù)面板供應(yīng)商，可能會(huì)在2023年繼續(xù)限制產(chǎn)量增長(zhǎng)。

據(jù)京東方近期調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022 年 9 月全行業(yè)面板廠稼動(dòng)率降至60%左右，四季度面板廠稼動(dòng)率小幅恢復(fù)，但仍保持在相對(duì)較低水平，預(yù)計(jì) 2022年大尺寸 LCD 投片量同比大幅下降。進(jìn)入 2023 年一季度傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)行業(yè)將維持低稼動(dòng)率。

展望 2023 年，京東方指出，根據(jù)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，大尺寸 LCD 產(chǎn)品需求面積將重回增長(zhǎng)，尤其是 TV 市場(chǎng)的大尺寸化仍將持續(xù)；半導(dǎo)體顯示行業(yè)將回歸到正常的淡旺季波動(dòng)。得益于目前的低庫(kù)存態(tài)勢(shì)，2023 年二季度，隨著行業(yè)由淡轉(zhuǎn)旺，LCD 產(chǎn)品將有機(jī)會(huì)迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。

在稼動(dòng)率方面，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，1月面板廠稼動(dòng)率受春節(jié)假期影響，普遍不到6成，2月有望回到7成。面板廠仍處于減產(chǎn)狀態(tài)，其中，10.5代廠稼動(dòng)率低于8.5/8.6代廠，因此近期65吋、75吋電視面板報(bào)價(jià)小幅微漲，約漲1-2美元。

但目前漲價(jià)主要集中在二、三線(xiàn)品牌廠身上，尤其是有急單需求的廠商會(huì)被迫漲價(jià)，且有部分廠商已接受；一線(xiàn)電視品牌廠則不愿輕易接受面板廠漲價(jià)的要求，買(mǎi)賣(mài)雙方之間的博弈戰(zhàn)仍然持續(xù)。

有消息稱(chēng)，京東方等中國(guó)大陸面板大廠已通知客戶(hù)將調(diào)漲電視面板價(jià)格，研調(diào)機(jī)構(gòu)Omida更指出，2月下旬小尺寸電視面板有機(jī)會(huì)小漲1至2美元，大尺寸電視面板則有機(jī)會(huì)調(diào)漲8至9美元。

業(yè)界認(rèn)為，近期電視面板庫(kù)存已回到健康水平，如果IT面板高庫(kù)存狀持續(xù)改善，多數(shù)面板廠有機(jī)會(huì)于第1季營(yíng)運(yùn)落底。

從長(zhǎng)期的行業(yè)格局看，隨著韓廠退出、中國(guó)臺(tái)灣廠商轉(zhuǎn)產(chǎn)下，格局向大陸龍頭廠商集中，目前國(guó)產(chǎn)LCD產(chǎn)能占比超60%，議價(jià)能力將進(jìn)一步提升，盈利能力有望逐步修復(fù)。市調(diào)機(jī)構(gòu)DSCC最新報(bào)告預(yù)測(cè)，中國(guó)大陸面板廠市占率持續(xù)提升，2022年預(yù)計(jì)達(dá)到72%，其中在電視面板的產(chǎn)能市占率達(dá)82%;在LCD面板市占率為76%左右，在OLED面板市占率約46%。

中信證券預(yù)計(jì)大尺寸面板格局向好趨勢(shì)不改，未來(lái)價(jià)格有望趨于穩(wěn)定，并隨季節(jié)性變化小幅波動(dòng)，認(rèn)為雙龍頭目前處于估值低位，向上空間遠(yuǎn)大于向下風(fēng)險(xiǎn)，有望迎來(lái)極佳布局時(shí)點(diǎn)，預(yù)計(jì)股價(jià)將隨大尺寸面板景氣度復(fù)蘇逐步反彈。

值得一提的是，受面板價(jià)格“量?jī)r(jià)提升”的消息影響，早盤(pán)面板板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，彩虹股份率先漲停，TCL科技、京東方、華映科技、凱盛科技漲幅靠前。

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