燃次元（ID:chaintruth）原創(chuàng)

作者 | 馮曉亭

(資料圖)

編輯 | 饒霞飛

“有錢都想不到怎么花?！?/p>

過年收到的3萬元紅包，加上即將到賬的4萬元年終獎，再算上手里的可用貨幣資金，00后周奇盤算著手上即將多出的10萬元現(xiàn)金，卻不知道該怎么處理這筆錢。

周奇生于2000年，盡管還未滿23周歲，但卻有4年多理財經(jīng)驗，從最早的余額寶到基金定投，再到進股市，以及購買銀行理財產(chǎn)品，周奇入手的理財產(chǎn)品不少，但4年多時間下來，依舊是竹籃打水一場空，“基金和銀行理財產(chǎn)品賺了點，但都不夠A股虧的。也不知道什么時候才能回本?！?/p>

對于即將到手的10萬元，周奇還在盤算，但問了周遭一圈人，各有各的回答，也沒法做下決定，“我是不打算再炒股了，看好的以后可以低點補倉長期持有，但要想賺錢還是很難，只可惜我現(xiàn)在工作也忙了，市場上每天都有那么多信息，我自己又沒有足夠的分辨能力，現(xiàn)在只留下了幾個打算長期持有的幾個股。”

“我也不打算將這些錢投入基金市場，計劃要么存定期，要么買個銀行理財產(chǎn)品，現(xiàn)在還在選。”周奇表示，雖然自己最終還沒定下哪種理財方式，但近日借著推薦合適理財產(chǎn)品這個由頭，周奇和身邊很多人都聊得特別投緣。

00后作為移動互聯(lián)網(wǎng)時代的原住民，與父輩們有著很不一樣的理財觀念。

父輩往往“談錢色變”，但00后卻愿意在社交媒體平臺上以及面向周邊人，分享自己的“理財”日常?？赡苁窍裰芷嬉粯优e棋不定希望他人提供“幫助”的；也可能是分享“虧本金”收益情況引來一陣吐槽的；也有可能是認真在社交平臺打卡記錄自己理財時光的……

實際上，理財年輕化、互聯(lián)網(wǎng)化并非當下新趨勢。早在2020年中下旬，就掀起過一波“全民炒基”熱潮，并一直持續(xù)到了2021年春節(jié)。后因股市出現(xiàn)波動，這場熱潮才以基金逐漸走下“神壇”、跑步入場的年輕基民們損失慘重為代價而匆匆收尾。

盡管2020年“基金出圈”在狂熱后，留下了一地雞毛，但“全民炒基”的熱潮帶起了年輕投資者理財?shù)臒崆椤?/p>

最新數(shù)據(jù)顯示，2022年，互聯(lián)網(wǎng)投資理財用戶已經(jīng)超1.6億，其中，30歲以下群體成為主力。

00后這群后起之秀，尤甚。

01

投資觀：本錢不多但理性

“Z世代是更具有投資意識的一代，投資將成為他們未來生活中重要的組成部分?！?/p>

《2022中國青年投資態(tài)度白皮書》明確提到，作為豐裕世代，投資理財成為了伴隨Z世代成長的重要話題，并且展現(xiàn)出以下特質(zhì)：投資意識強，普遍認為投資在未來是重要的，并將其視為未來人生規(guī)劃中必備的技能。主動性高，在投資中，秉持余錢不投資就虧了的心態(tài)，在有閑錢或攢夠錢時，就會考慮理財；在投資學習中，不僅會主動關(guān)注投資理財信息，還形成了定期閱覽相關(guān)信息的習慣。

對于Z世代中的00后群體，他們一貫有著如上的時代特質(zhì)，但由于2022年才是第一批00后大四學生踏入社會之際，因此滿18歲能自主理財?shù)?0后群體大部分還是在校學生。

如此一來，00后的投資理財啟動資金，相對于其他年代人只顯捉襟見肘。剛踏入社會不久的00后，雖然有了穩(wěn)定的收入來源，但難言頗豐；還在校的00后，收入來源則主要由家里提供生活費、兼職和獎學金構(gòu)成，可利用資金就更少了。

來源/視覺中國

啟動資金貧乏也直接影響了00后的投資方式，他們對于風險尤為關(guān)注。

“你覺得自己能承擔多少風險？”燃次元就這一問題詢問了多位00后投資者，盡管受啟動資金總額以及啟動資金來源不同等方面影響，回答各有差異，但肯定的是，幾乎沒有人表示能承擔超過20%的風險。

“保本”，是他們在回答中被提及最多的一個詞。

“我現(xiàn)在是因為下半年就升大四了，我打算開始考研。學習安排滿了自然也沒空余時間去做兼職了?，F(xiàn)在手上也就這幾年兼職和獎學金攢下來的三萬元，明年我還打算報個培訓(xùn)班，所以這筆錢我都不敢買基金和股票，就怕虧本?！痹趶V州讀大三的陳佳瑩告訴燃次元，現(xiàn)在這筆錢她還是放在余額寶中，因為還沒做出最后的處理決定。

“原本想著存定期的，但只存一年，定期存款利率也比較低。最后聽了網(wǎng)上一些財經(jīng)大V的分享，就打算買個短期限的穩(wěn)健型封閉式理財產(chǎn)品?！标惣熏撘脖硎荆约阂策€沒下定決心，因為去年連續(xù)聽到“理財破凈”的消息，還是有些打鼓，“在小紅書平臺也有不少的分享案例，雖然說今年有回溫，但還是想再觀望一下?！?/p>

余恩也表示，等自己的基金收益率達10%，她就清倉走人，“去年跌了不少，但是我沒止損，反正也是持著長期投資視角看待的。但今年有兩個基金產(chǎn)品勢頭挺猛，等收益率到10%我就止盈，不追漲殺跌，只求落袋為安就好?！?/p>

與此同時，《2022中國青年投資態(tài)度白皮書》也提及，在投資中，Z世代更加理性。作為互聯(lián)網(wǎng)原生代，Z世代一方面依賴社交媒體獲取資訊，但他們在面對投資理財信息和泛娛樂信息時有著明顯不同的態(tài)度。

在投資中，Z世代初次投資中往往更少因為社交媒本和廣告而進行投資；在投資學習中，他們也更加偏好客觀、中立的內(nèi)容。也更尊重專業(yè)，投資對于他們來說是一件專業(yè)的事情，因此在投資學習中展現(xiàn)出像對待專業(yè)知識一樣的態(tài)度，偏好垂類渠道與高密度的信息形式。還在意專業(yè)服務(wù)中的利益中立，在面對金融公司和基金經(jīng)理的推薦時，會審視推薦觀點背后的利益相關(guān)性，更愿意基于多方信息進行獨立判斷。

自然，理性的背后，不乏有人為此交了“學費”。

00后阿嘎至今還忘不了自己一年前打了水漂的2980元。阿嘎的經(jīng)歷，簡單來說就是在社交平臺被包裝過的“理財高手”所蒙騙，體驗一次0元課程后，在機構(gòu)理財師的“金錢焦慮”PUA之下，又花了2980元報了一門進階課。

但很顯然，所謂的進階課程，實際并不“神秘”，甚至課程所普及的理財基礎(chǔ)知識，在網(wǎng)上隨便能免費獲取。而阿嘎所感興趣的實操課程，則需要再花錢升班才能學到，醒悟過來的阿嘎自然是及時止損。

除了買理財課程自覺上當外，阿嘎還差點進了一個認購基金產(chǎn)品的圈套，“就是去年在B站關(guān)注的一個UP主，有推薦一些基金組合產(chǎn)品還有新上市的基金產(chǎn)品，說是粉絲福利內(nèi)購。但好在那時候留了個心眼，查了發(fā)行公司的背景，果然黑料不少，索性就退群取關(guān)了?！?/p>

02

理財，成了00后的“社交貨幣”

對于移動互聯(lián)網(wǎng)原住民的00后來說，要想與人討論理財相關(guān)的投資心得，理財社區(qū)顯然不是首選。

“據(jù)我的觀察，中老年投資者除了衷于線下交易外，還喜歡和圈子人線下面對面交流、互相借鑒行業(yè)知識、學習公司新聞和分析大盤走勢，也有的80后投資者更喜歡蹲守理財社區(qū)，與人交流。而像Z世代的年輕投資者，則更喜歡通過移動互聯(lián)網(wǎng)解決一切?！?/p>

從事基金銷售工作的張京告訴燃次元，新媒體和熟人社交是Z世代投資理財?shù)闹饕畔碓矗麄兂藭x擇互聯(lián)網(wǎng)平臺進行投資產(chǎn)品交易外，也愿意在網(wǎng)上進行交流分享。

“理財”成為社交貨幣的直接體現(xiàn)，就是過去幾年間，互聯(lián)網(wǎng)盛行的“股市基金”交流潮經(jīng)久不散。

這股潮流始于2020年，這一年也恰是“年輕人理財”話題出圈的關(guān)鍵節(jié)點。彼時，無論是A股市場各項指數(shù)和股價的連續(xù)上漲，亦或是基金的高收益，都吸引著年輕投資者攜資跑步入場。

來源/視覺中國

在微博，年輕人為了自己喜歡的基金經(jīng)理建立了粉絲后援會；在支付寶基金討論區(qū)，年輕人因討論熱烈從而掀起了一股“相親風”……幾乎各個社交平臺都有人分享小白理財?shù)恼n程。

即便好景不長，隨著A股接連大跌后，互聯(lián)網(wǎng)社交平臺上討論投資收益的浪潮少了，遍地可見基民、股民在哀嚎。過往一些隨便投資都能收益頗豐的社交平臺野生“理財高手”，開始噤聲。

但這并不影響年輕投資者分享的理財內(nèi)容，成為“流量密碼”。

“我會在小紅書發(fā)自己的理財產(chǎn)品收益情況，幾條關(guān)于基金和銀行理財產(chǎn)品的筆記，有的可能就只有一張圖和一段文字，但評論區(qū)就會有很多留言?！边€在讀大三的余恩告訴燃次元，有關(guān)理財?shù)墓P記熱度也要遠高于其他日常分享的筆記。

“像我去年12月份發(fā)了一條關(guān)于封閉期理財產(chǎn)品本金虧損的筆記，當天好多人在評論區(qū)留言，不少是和我有一樣遭遇的，但也有人安慰我放寬心，說封閉放開前一定會盈利?！?/p>

余恩表示，雖然自己用來投資的本金和很多人相比就是云泥之別，但還是喜歡這種和人交流分享的感覺，“有人愿意聽我分享我自然是高興的，收益好的時候一起樂呵，收益差就一起吐槽，這些都是無傷大雅?！?/p>

余恩是在上學時，聽到老師提及年輕人可以盡早養(yǎng)成理財意識，又看到有同班同學在朋友圈曬基金收益后，才“跟風”入的局，“別看我學的專業(yè)是經(jīng)濟學，我對于理財是一竅不通的，身邊也沒人和我普及過。以至于我在得知大部分基金的起投門檻是10元后，差點就將榜單上那幾十個優(yōu)質(zhì)基金都入手了?！?/p>

余恩一邊笑稱自己當初無知“差點做個滬深300指數(shù)出來”，一邊補充道，“好在那時候還和同學交流了一下，最后是選定了兩個看好的賽道。盡管我當初選的幾個基金，現(xiàn)在收益曲線還在回本的邊緣。但沒想到的是，我倒是和班上幾位‘養(yǎng)基’的同學，在分享心得的一來二去往來間，關(guān)系處成了老友?！?/p>

“今年春節(jié)給親戚拜年時，發(fā)現(xiàn)我們同輩在飯桌上聊的、得也比較多的話題中，其中一個就是‘怎么理財’。剛好理財經(jīng)理年前告訴我買的一筆3個月的理財?shù)劫~，兌付利率只有1.4%。就著這點，我在同輩之間展開理財這個話題，最后我們也是聊得特別開心?！?/p>

周奇回想，雖然那個理財產(chǎn)品最后兌付利率還比不上1.8%的余額寶和零錢通，但他已經(jīng)不在意了，“沒虧本就好，還能當個談資，也算一件美事?！?/p>

03

只見理財，不見賺錢？

或許是啟動資金少，又或許是00后投資者理性占據(jù)主導(dǎo)，亦有可能是受近兩年來市場行情影響。00后這一批“投資新人”，投資收益都談不上好看。從燃次元了解到的多位00后投資者收益情況來看，他們的收益率大多穩(wěn)定在-10-10%區(qū)間。

華安基金2022年發(fā)布的《Z世代基民洞察報告》也顯示，投資經(jīng)驗影響投資收益率。如下圖所示，18-21歲的00后們，盈虧情況為8%，而26-27歲的95后們，盈虧情況達12%。

圖/《Z世代基民洞察報告》 來源/燃次元截圖

從2018年下半年滿18周歲便開始接觸理財?shù)闹芷?，至今還沒實現(xiàn)盈虧平衡，“是我太冒進了，一開始定投基金，收益不錯，想著自己平常也通過理財書籍學了一些炒股知識，就把自己繼續(xù)和基金里的錢都拿進場試水去了。開始還是小賺的，但結(jié)果還是折在了2021年底?！?/p>

如今的周奇只是慶幸自己還只是在A股市場試探，沒參與到中概股和港股，不然只能割肉離場。

“好在那時候聽了我爸的建議，雞蛋不要放在同一個籃子，所以在去年也買了一些穩(wěn)健型的銀行理財產(chǎn)品，兌付利率不太高，但好歹保本了。股票現(xiàn)在就放著，在我沒有賣出之前，虧損也只是浮動虧損罷了，也不是真正的虧損?！?/p>

而當燃次元問及多位00后，2023年會購買哪類投資理財產(chǎn)品時，他們的回答大多還是基金類和銀行理財類產(chǎn)品。

其中像余額寶和零錢通之類的貨幣基金，是大部分人的選擇。

“我會把暫時用不到的壓歲錢和每月多出來的生活費都轉(zhuǎn)到微信零錢通，因為提取也方便，而且每天也會根據(jù)存的錢給一定的利息，利息雖然不多但好歹蒼蠅腿也是肉?！眲偵洗笠坏腗omo告訴燃次元，自己對理財不太懂，只懂得最好是“錢生錢”，但由于市場行情不太好，以及投資理財知識較為復(fù)雜，她都是選“穩(wěn)穩(wěn)”的零錢通或者余額寶。

“我還有大頭的零花錢，因為我不太懂，所以都委托交給我家人幫我打理了?！?/p>

而陳佳瑩和阿嘎，因為近一年內(nèi)會有用錢需求，所以也選擇將手上的可用積蓄存在余額寶中。但阿嘎由于基金累計收益還未轉(zhuǎn)正，所以還有一萬元在基金賬戶上。

如《2022中國青年投資態(tài)度白皮書》中下圖所示，從有效樣本中統(tǒng)計可得，最受00后群體青睞的理財產(chǎn)品為基金和銀行理財產(chǎn)品，而選擇股票產(chǎn)品的比例也遠低于其他年齡段人群。

圖/《2022中國青年投資態(tài)度白皮書》 來源/燃次元

誠然，00后投資者大多還無法實現(xiàn)“錢生錢”，但因理財意識萌芽更早，00后投資者往往攢下了一筆遠超“月光族”同齡的積蓄。正如巴菲特經(jīng)典名言所言，“人生就像滾雪球，重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡”。

巴菲特這句話中的“雪”實際指的是投資本金，而“坡”則指的是長時間的復(fù)利。本金與復(fù)利，便構(gòu)成了財富增長神話的底色。

復(fù)利的力量自然是讓人向往的，但也需要00后投資者正視和銘記的一點是，無論選擇那種理財投資方式，都應(yīng)理性對待。

關(guān)鍵詞： 銀行理財產(chǎn)品 理財產(chǎn)品