財聯(lián)社3月1日訊 據福布斯報道，全球最大加密貨幣交易所幣安正在進行與FTX破產前類似的操作，將金額巨大的穩(wěn)定幣抵押品轉移給對沖基金，從而讓穩(wěn)定幣投資者暴露在風險之中。

這種做法很難不讓人聯(lián)想到FTX的崩潰，F(xiàn)TX也是因為挪用客戶存款用于對沖基金投資而最后破產收場。

由于加密貨幣并未像傳統(tǒng)金融機構那樣受到嚴格監(jiān)管，代幣購買者也沒有和交易所簽署所謂的投資合同，這讓這些轉移行為從法律層面上看并不違法。但FTX的內爆已經提供了警示，逐漸收緊的加密監(jiān)管呼吁也可能讓幣安的事情變得更加麻煩。

(資料圖片)

兩套賬本？

從數(shù)據來看，去年8月17日到12月初，與FTX危機差不多同一時間內，超過10億美元的B-peg USDC代幣的抵押品（即價值相當?shù)拿涝┍粠虐才灿谩?/p>

USDC是美國Circle Financial發(fā)行的一種與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，而B-peg USDC則是USDC的數(shù)字復制品，存在于幣安的區(qū)塊鏈上，每個USDC價值一美元。

據福布斯統(tǒng)計，去年年底時幣安大概悄悄轉移了18億美元的抵押品，將其轉向對沖基金Cumberland/DRW、FTX的姐妹交易所Alameda和其他加密貨幣交易商，例如孫宇晨的波場Tron。

其中11億美元進入Cumberland/DRW，一家位于芝加哥的高頻交易公司，其可能在幫助幣安將其它穩(wěn)定幣抵押品轉化為幣安自己的幣安美元穩(wěn)定幣（BUSD）。

但幣安首席戰(zhàn)略官Partrick Hillmann卻對這一“內幕操作”的指控不以為然。他認為數(shù)十億美元的資產在錢包間流動是交易所的正常業(yè)務。他強調資產不存在混合，因為有錢包，也有賬本，所有用戶的資金和進入錢包的資金或代幣都有路徑可查詢。

然而，Hillmann的辯解在福布斯看來，似乎證實了幣安擁有兩套賬本，即可公開查看的交易所錢包余額和幣安的專有記錄。這可能也揭開了其儲備的假象，讓人很難再相信其明面上的儲備能夠完成償付。

回應與猜疑

幣安首席執(zhí)行官趙長鵬認為這一指控完全是曲解事實，他堅稱用戶可以隨時在幣安上提取資金。

此外，幣安的公司發(fā)言人也表示，幣安從未在未經客戶同意的情況下投資或以其他方式使用客戶資產，客戶資金被存放在獨立的賬戶中。

但令人不安的是，去年8月17日，幣安在清空了持有的17.8億美元的USDC穩(wěn)定幣時，它并沒有減少復制的B-USDC的供應。而按照交易規(guī)則，B-USDC在幣安鏈上的供應是以1：1的比例與其持有的USDC掛鉤的。這也就意味著，在接下來的近四個月中，B-USDC的投資者相當于在沒有抵押品的情況下投資B-USDC，風險十分巨大。

這一操作自然讓人心生疑慮，加上福布斯的其他指控，幣安的“內幕”在加密社區(qū)引發(fā)了一些恐慌和懷疑情緒。

但也有人指出，福布斯和幣安已經是老對頭了。2020年，幣安就曾起訴過福布斯誹謗，但后來幣安撤回了訴訟。

然而，千里之堤潰于蟻穴，即便此次的輿論漩渦雙方曾有歷史遺怨，但幣安在某些時間讓投資人承擔抵押品為零的風險也是事實，而這會不會演變成又一場更大規(guī)模的類FTX風暴，大概只有幣安自己清楚。

關鍵詞： 對沖基金