什么情況?
。截至收盤,大跌6%。
兆易創(chuàng)新證代予以回應(yīng):“今天這情況我很懵,也在打聽是啥情況。半年度預(yù)告大家也看到了,三季度不可能再有大利空,大家如果有消息,也請告訴我!”
(資料圖)
公司此前在7月中旬發(fā)布業(yè)績預(yù)告,正式中報(bào)也將在8月26日披露,所以,況且中報(bào)預(yù)告表現(xiàn)超預(yù)期。
有沒有可能是小作文為之?
如果非要找利空,從公開渠道上看大約有兩個。
一是,據(jù)TrendForce集邦咨詢近日發(fā)現(xiàn),隨著舊服務(wù)器淘汰,有廠商投機(jī)取巧,將DRAM芯片從二手服務(wù)器內(nèi)存條拆下,然后再重新制造成民用DDR4內(nèi)存條。目前有大量二手顆粒大量涌入市場,打壓了新的內(nèi)存條價格。
就目前情況來看,過低的二手顆粒只是短暫擾亂了內(nèi)存條的漲價節(jié)奏,并不具備持續(xù)性,存儲芯片的拐點(diǎn)依然沒有被證偽。
一方面,從大周期角度來看,兼并重組通常是一個行業(yè)的見底信號,NAND Flash領(lǐng)域的老二、老四,也就是鎧俠和西部數(shù)據(jù)正在積極推進(jìn)合并。另一方面,全球存儲大廠三星、海力士、美光等均表態(tài)進(jìn)行資本開支削減。
簡而言之,行業(yè)供給的減少有望推動存儲芯片價格觸底反彈,目前真實(shí)情況是。
二是,華虹公司將于下周一在科創(chuàng)板上市,抽血200多億。
而這條消息早有預(yù)期。
顯然,上述利空即便能造成大跌,但達(dá)不到崩盤的程度,無非是因?yàn)楸┑鴱?qiáng)行找的理由。
談?wù)勎覀儗@次暴跌的看法。
A股是一個以政策為導(dǎo)向的市場。當(dāng)前風(fēng)口不在科技,資金扎堆涌入有政策加持的順周期,不少地產(chǎn)、券商底部反彈超50%。。
從近期各存儲公司表現(xiàn)來看,江波龍、北京君正、東芯股份等先后遭遇調(diào)整。而兆易此前表現(xiàn)相對抗跌,今天更像是一種補(bǔ)跌行為。下跌時點(diǎn)正好在10點(diǎn)左右,很有可能是里面的資金既看不到會議增量,又被順周期強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)逼瘋,最后實(shí)在受不了砸盤所致,與基本面無關(guān)。
眾所周知,兆易作為存儲、MCU雙龍頭企業(yè),而且是唯一能提供NOR Flash車規(guī)級產(chǎn)品的國產(chǎn)公司,面對的市場空間不小。
公司雖然受制于周期,但展現(xiàn)出一定抗周期性。
7月中旬,兆易曾公告業(yè)績預(yù)告,上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.4億,同比下降78%。但Q2實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.9億,環(huán)比提升27%。
而同板塊的北京君正,按照中值計(jì)算Q2歸母凈利1.06億,環(huán)比下降8.4%。普冉股份Q2歸母凈利潤4936萬,環(huán)比下降75%。
也就是說,兆易作為板塊龍頭,在半導(dǎo)體下行周期,已經(jīng)展現(xiàn)出一定抗跌性,并先于同行反彈。在下半年行業(yè)拐點(diǎn)到來,業(yè)績彈性會更大。
不過這也是風(fēng)險(xiǎn)所在,因?yàn)榧幢銟I(yè)績反彈,按照分析師的一致預(yù)期,今年業(yè)績預(yù)估在11億左右,對應(yīng)。
人人都想低價買好公司,但好公司往往價格都不低。
來源:泡財(cái)經(jīng)
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